La innovación bancaria llevó a que la gente no tuviera que ir con las monedas por la calle, pero sí con unos billetes que valían por una determinada cantidad de metal. Todavía, en los billetes de pesetas se podía leer la inscripción “El banco pagará al portador la cantidad de cien pesetas”. Es decir, una medida de peso, pero en este caso en plata. Pero ahora esa promesa ni siquiera se hace. Manejamos billetes que dicen ser “cinco euros”.
Esta experiencia, muy pequeña en comparación con la relación del hombre con el dinero, es completamente revolucionaria. Sus consecuencias también pueden serlo. Esa es la visión de los expertos que han traído a Madrid Asociación Española de Metales Preciosos, el portal Oro y Finanzas y el Instituto Juan de Mariana. Se trata de varios de los más importantes expertos en asuntos monetarios y en el papel del oro y la plata como dinero, del mundo. Han compartido su mensaje con quienes asistieron, el pasado jueves, al Gold&Silver Meeting, en Madrid.
Ambos metales están de moda. Sus precios en dólares se disparan. James Turk dice que no es cierto que su precio suba, sino que es el dólar el que pierde valor, y con él el resto de monedas. Están pagando el pecado de haberse deslindado de los metales preciosos. Entre los ponentes del Gold&Silver Meeting, se encontraban Vern Rampton, Presidente de Kinbauri Gold Corp., James Turk, fundador de GoldMoney, Juan Ramón Rallo, Director del Observatorio de Coyuntura Económica del instituto Juan de Mariana, Antal Fekete, experto monetario y Hugo Salinas Price, Presidente de la Asociación Mexicana ProPlata.
¿Qué es lo que ha disparado el precio del oro?
El fundador de GoldMoney, James Turk, profundizó en la relación entre el oro y las divisas. Turk mostró ayer, en el transcurso de su conferencia en el Gold&Silver Meeting, un detallado análisis para explicar porque desde el año 2005, el precio del oro se ha disparado, duplicando su valor no sólo en dólares sino también en euros, libras esterlinas, rublos, rupias, yenes, etc..., lo que convierte al oro en uno de los pocos activos que cerró al alza en el año 2008.
Respecto a un posible regreso al patrón oro, J. Turk explicó que “desafortunadamente, no volveremos a disponer del patrón oro. Este patrón nos permitiría regular la masa monetaria que los gobiernos emiten sin tener ningún respaldo”. Y, añadió: “tan solo un colapso del dólar americano llevaría a los Gobiernos a re-plantearse las actuales políticas monetarias y harían viable un regreso del patrón oro”.
En la misma línea que James Turk se mostró Juan Ramón Rallo, Director del Observatorio de Coyuntura Económica del Instituto Juan de Mariana. En su ponencia en el Gold&Silver Meeting, Rallo afirmó que “la perversión actual del sistema económico es consecuencia directa del abandono del patrón oro”.
¿Existe una burbuja en el precio del oro?
El prestigioso profesor Antal Fekete, explicó a los asistentes al Gold&Silver Meeting que “el oro es el único valor que sobrevivirá a los Gobiernos y a los cambios políticos, económicos y sociales. Cuando el sistema está sometido a grandes presiones, la destrucción del capital sobreviene de manera inevitable. A medida los Gobiernos introducen una mayor cantidad de (dinero papel) lo que están haciendo es poner las bases para la destrucción del dinero. Es entonces cuando el oro muestra su sostenibilidad y su carácter como activo monetario”. Por esta razón, Fekete opina que el precio del oro aún no ha alcanzado sus valores máximos. Según Fekete, “el oro dispone de unos indicadores muy concretos que nos indican su trayectoria. El precio no es el indicador relevante por la sencilla razón que el precio del oro puede ser manipulado por Gobiernos o Bancos Centrales El inversor debe tomar sus decisiones en base a los fundamentales del mercado. Si estos fundamentales no varían, el precio del oro seguirá subiendo”. Antal Fekete, añadió que “además, los fundamentales por los que oro sube funcionan en todos los países. Son globales”.
Antal Fekete explicó, respecto al momento idóneo para comprar oro que “la capacidad para dar cobertura a la demanda también es un indicador interesante ya que la cantidad de oro disponible en el mercado es limitada y el oro no se puede inventar de la nada”. Fekete opina que “el inversor ha de tener en cuenta que existe una parte del mercado que es puramente especulativa”. Y, terminó su ponencia afirmando que “el dinero papel no ha visto su final… aún”.
¿Por qué el oro es el mejor dinero posible?
Por otra parte, Rallo profundizó en las razones fundamentales por las que el oro es el mejor dinero posible, en comparación con el dinero papel. Según el Director del Observatorio de Coyuntura Económica del Instituto Juan de Mariana, “son muchos los los argumentos que validan al oro como dinero: la fortaleza de la demanda previa (el oro dispone de una demanda ornamental e industrial bastante intensa), la accesibilidad de esta materia prima(esta geográficamente distribuido por casi todo el mundo), su facilidad de transformación (es el metal más dúctil y maleable) yalmacenamiento (se puede conservar con facilidad y bajos costes, además de tener un alto valor unitario que se puede dividir sin demasiadas dificultades) y, sobre todo, es relativamente escaso (su relación flujo/stock es muy baja, alrededor del 2 por ciento, lo que significa que la cantidad de oro en la economía sólo se incrementa un 2 por ciento cada año como media)”. El dinero papel no vale nada. Es tan solo dinero imaginario
El cierre del Gold&Silver Meeting lo realizó Hugo Salinas Price, Presidente de la Asociación Mexicana de la Plata. En su ponencia, Salinas Price analizó el papel que juega el dinero en la actual crisis económica mundial.
Salinas Price cuestionó a los asistentes la viabilidad de un sistema que se basa en la emisión de moneda imaginaría. A la pregunta “¿el euro?, ¿qué es el euro?” Salinas respondía: “un simple papel, un número. Esta es la razón por lo que el sistema económico no se resolverá ni implementando medidas de transparencia o con una mayor regulación. Ese no es el problema”. Hugo Salinas planteó que “ un posible camino para recomponer la situación es regresar a un dinero con valer intrínseco. Y, no mantener un sistema monetario basado en papel que, no es más que eso: papel”. Según Salinas Price, “el dinero de verdad ha de tener un valor. Un valor que permita ajustar su cotización, que en teoría sería siempre al alza, porque su valor se correspondería con la realidad.
